Facebook |  ВКонтакте | Город Алматы 
Выберите город
А
  • Актау
  • Актобе
  • Алматы
  • Аральск
  • Аркалык
  • Астана
  • Атбасар
  • Атырау
Б
  • Байконыр
Ж
  • Жезказган
  • Житикара
З
  • Зыряновск
К
  • Капчагай
  • Караганда
  • Кокшетау
  • Костанай
  • Кызылорда
Л
  • Лисаковск
П
  • Павлодар
  • Петропавловск
Р
  • Риддер
С
  • Семей
Т
  • Талдыкорган
  • Тараз
  • Темиртау
  • Туркестан
У
  • Урал
  • Уральск
  • Усть-Каменогорск
Ф
  • Форт Шевченко
Ч
  • Чимбулак
Ш
  • Шымкент
Щ
  • Щучинск
Э
  • Экибастуз

Номос-банк выйдет на биржу с чем есть // Банк проведет первичное размещение существующих акций

Дата: 17 января 2011 в 08:12 Категория: Новости экономики

Номос-банк проведет IPO по схеме, которая еще не использовалась на российском банковском рынке. Действующие акционеры разместят на бирже часть своих бумаг, а затем выкупят допэмиссию акций банка. Такая структура ускорит сделку и позволит провести ее при благоприятной рыночной конъюнктуре, но инвесторы могут не захотеть дорого платить за бумаги банка, долю в котором сокращают нынешние акционеры, предупреждают эксперты. В пятницу Номос-банк раскрыл существенный факт об одобрении акционерами решения о дополнительном выпуске акций, объем допэмиссии по номиналу составит 300 млн руб., что увеличит уставный капитал банка на 6,06%, до 5,25 млрд руб. Допэмиссия будет размещена по закрытой подписке среди нынешних акционеров. Официально банк информацию о целях размещения допэмиссии не комментирует. При уровне достаточности капитала в 14,97% (на 1 декабря) дополнительные средства в капитал Номос-банку не нужны (минимально допустимый уровень достаточности — 10%). «Допэмиссия является частью сделки банка по выходу на IPO»,— рассказали «Ъ» несколько источников на банковском рынке. По их информации, размещение может пройти весной текущего года в России и на Лондонской фондовой бирже. Организаторами размещения выбраны Deutsche Bank, Credit Suisse и «ВТБ Капитал». На 1 октября Номос-банк занимал 15-е место по сумме чистых активов (283 млрд руб.) и 11-е место по размеру капитала (52 млрд руб.). Банк контролируется акционерами группы ИСТ (51,19%), 18,87% голосующих акций банка принадлежит словацкому бизнесмену Роману Корбачке, 1,7% — Назарету Терзиану, 28,24% — чешской PPF Group, в числе банковских активов которой также 100% ХКФ-банка. О планах Номос-банка выйти на биржу говорили и ранее: как подготовку к IPO на рынке расценили, в частности, упрощение структуры владения Ханты-Мансийским банком (см. «Ъ» от 10 сентября 2010 года). Структура проведения IPO Номос-банка, по информации источников, будет выглядеть следующим образом: на бирже акционеры банка продадут часть имеющихся у них акций неограниченному кругу инвесторов. После этого акционеры часть привлеченных средств потратят на выкуп допэмиссии, а часть оставят себе. Количественные параметры будущего IPO не раскрываются. Как в пятницу сообщило агентство «Рейтер» со ссылкой на источники в банковских кругах, акционеры банка рассчитывают привлечь $600 млн. Сегодня средним коэффициентом, по которому размещаются компании, является 1,7 к капиталу, говорит гендиректор ЦЭА «Интерфакс» Михаил Матовников. Капитал Номос-банка на 1 декабря составлял 50,7 млрд руб.— таким образом, чтобы привлечь $600 млн (18 млрд руб.), действующим акционерам необходимо будет продать не менее 20% акций банка. Схема, по которой рассчитывает проводить IPO Номос-банк, на российском банковском рынке до сих пор не использовалась. Но для компаний других отраслей она не нова — по такой схеме в апреле прошлого года размещались фармдистрибутор «Протек» и группа компаний «Русское море», в свое время ее использовали такие эмитенты, как НЛМК, «Северсталь», группа «Разгуляй». «Часто акционеры проводят первичное размещение акций компаний прежде, чем выкуп допэмиссии, с целью определить рыночную оценку акций»,— сказал «Ъ» управляющий партнер инвесткомпании «Третий Рим» Андрей Мовчан. «Такая схема позволяет сократить время от момента размещения до регистрации выпуска российским регулятором»,— указывает гендиректор «Юникредит Секьюритиз» Сергей Сидоров. При такой структуре сделки инвесторы могут сразу же торговать бумагами, не дожидаясь регистрации в ЦБ отчета об итогах допэмиссии, на что по закону у регулятора есть 14 дней, поясняет управляющий партнер адвокатского бюро «Линия права» Дмитрий Глазунов. Использовать аналогичную схему, например, Сбербанку в рамках размещения акций 2007 года не было необходимости, поскольку ЦБ как основной акционер банка зарегистрировал итоги допэмиссии в рекордные сроки — за два дня. «Вероятно, акционеры Номос-банка торопятся разместиться, пока конъюнктура на рынке благоприятствует этому. Возможно, им оперативно необходимы средства для развития других бизнесов»,— отмечает партнер компании BDO в России Денис Тарадов. Впрочем, у описанной схемы размещения есть и недостатки. Выход на биржу без проведения допэмиссии юридически сложнее и дороже из-за многочисленных трансакций денег и бумаг, чем размещение новых акций, отмечает Денис Тарадов. «Причем такая структура сделки может снижать привлекательность акций в глазах инвесторов и, как следствие, рыночную стоимость размещаемых акций, поскольку говорит о том, что не все привлеченные средства будут направлены на развитие банка»,— рассуждает он. «Рынок будет ждать меньшего роста и доходности от компании, из которой акционеры выходят, чем от компании, в которой акционеры остаются и размещают новые акции»,— соглашается Андрей Мовчан.

По сообщению сайта Коммерсантъ