Facebook |  ВКонтакте | Город Алматы 
Выберите город
А
  • Актау
  • Актобе
  • Алматы
  • Аральск
  • Аркалык
  • Астана
  • Атбасар
  • Атырау
Б
  • Байконыр
Ж
  • Жезказган
  • Житикара
З
  • Зыряновск
К
  • Капчагай
  • Караганда
  • Кокшетау
  • Костанай
  • Кызылорда
Л
  • Лисаковск
П
  • Павлодар
  • Петропавловск
Р
  • Риддер
С
  • Семей
Т
  • Талдыкорган
  • Тараз
  • Темиртау
  • Туркестан
У
  • Урал
  • Уральск
  • Усть-Каменогорск
Ф
  • Форт Шевченко
Ч
  • Чимбулак
Ш
  • Шымкент
Щ
  • Щучинск
Э
  • Экибастуз

KASE определила порядок расчета рыночных цен облигаций, доходность которых не может быть определена в соответствии с действующей нормативной базой KASE

Дата: 31 января 2011 в 18:20 Категория: Новости экономики

/KASE, 31.01.11/ — 28 января 2010 года решением Рискового комитета Казахстанской фондовой биржи (KASE) определен изложенный ниже порядок расчета рыночных цен облигаций (Порядок), доходность которых в настоящее время не может быть определена, в том числе и торговой системой KASE, в соответствии с внутренним документом биржи «Методика расчета доходности облигаций и сумм сделок с облигациями» (Методика, http://www.kase.kz/files/normative_base/bond_yield.pdf ). 1. Рыночные цены облигаций, которые выпущены в соответствии с законодательством иного, помимо Республики Казахстан, государства, и которые торгуются на бирже в ценах с учетом накопленного интереса («грязных» ценах), рассчитываются один раз в неделю по состоянию на 9:00 алматинского времени первого рабочего дня данной недели — дня оценки — следующим образом: 1) за каждый рабочий день предшествующей календарной недели вычисляется среднее арифметическое «грязных» цен наилучших по цене котировок на покупку и продажу облигаций каждого наименования, зафиксированных на момент завершения торгов по данным информационной системы агентства Bloomberg; 2) исходя из значений, определенных в соответствии с подпунктом 1) настоящего пункта, определяется среднее арифметическое значение «грязной» цены облигации данного наименования, которое устанавливается на весь период оценки. 2. Если в информационной системе агентства Bloomberg отсутствуют данные, необходимые для расчета рыночных цен в соответствии с пунктом 1 Порядка, то расчет рыночных цен облигаций, указанных в пункте 1 Порядка, производится следующим образом: 1) за каждый из последних десяти рабочих дней, предшествующих первому рабочему дню недели — дню оценки, отбираются заявки на покупку указанных облигаций, которые были поданы в ходе торгов, проведенных биржей методом непрерывного встречного аукциона, объемом не менее 2 000-кратного размера месячного расчетного показателя (МРП) каждая, а в случае наличия по указанным облигациям маркет-мейкеров, объемом не менее минимального размера обязательной котировки, который был установлен для них на дату присвоения им такого статуса; 2) из заявок, отобранных в соответствии с подпунктом 1) настоящего пункта, отбираются заявки, каждая из которых являлась действующей не менее 30 минут, и заявки, на основе каждой их которых была заключена сделка, либо ряд сделок суммарным объемом не менее 2 000-кратного размера МРП, а в случае наличия по указанным облигациям маркет-мейкера, — объемом не менее минимального размера обязательной котировки, который был установлен для них на дату присвоения им такого статуса; 3) из заявок, отобранных в соответствии с подпунктом 2) настоящего пункта, отбирается одна заявка за каждый из последних десяти рабочих дней, предшествующих первому рабочему дню недели — дню оценки, в соответствии с которой «грязная» цена указанных облигаций является наибольшей; 4) рыночная цена облигации вычисляется как среднее арифметическое «грязных» цен заявок, отобранных в соответствии с подпунктом 3) настоящего пункта, и устанавливается на весь период оценки. 3. Рыночные цены облигаций, которые выпущены в соответствии с законодательством иного, помимо Республики Казахстан, государства и которые торгуются на бирже в ценах без учета накопленного интереса («чистых» ценах), но по которым невозможен корректный расчет доходности в соответствии с Методикой, определяются ежедневно по состоянию на 9:00 алматинского времени каждого рабочего дня. При этом рыночная цена облигации каждого наименования рассчитывается как сумма накопленного, но не выплаченного на дату оценки вознаграждения, и чистой цены облигации, определяемой один раз в неделю по состоянию на 9:00 алматинского времени первого рабочего дня данной недели (дня оценки) следующим образом: 1) за каждый рабочий день предшествующей дню оценки календарной недели вычисляется среднее арифметическое «чистых» цен наилучших котировок на покупку и продажу облигаций каждого наименования, которые были зафиксированы на момент завершения торгов по данным информационной системы агентства Bloomberg; 2) исходя из значений, определенных в соответствии с подпунктом 1) настоящего пункта, определяется среднее арифметическое значение «чистой» цены облигации данного наименования, которое устанавливается на весь период оценки. 4. Если в информационной системе агентства Bloomberg отсутствуют данные, необходимые для расчета рыночных цен в соответствии с пунктом 3 Порядка, то расчет рыночных цен облигаций, указанных в пункте 3 Порядка, производится следующим образом: 1) за каждый из последних десяти рабочих дней, предшествующих первому рабочему дню недели — дню оценки, отбираются заявки на покупку указанных облигаций, которые были поданы в ходе торгов, проведенных биржей методом непрерывного встречного аукциона, объемом не менее 2 000-кратного размера месячного расчетного показателя (МРП) каждая, а в случае наличия по указанным облигациям маркет-мейкеров, — объемом не менее минимального размера обязательной котировки, который был установлен для них на дату присвоения им такого статуса; 2) из заявок, отобранных в соответствии с подпунктом 1) настоящего пункта, отбираются заявки, каждая из которых являлась действующей не менее 30 минут, и заявки, на основе каждой их которых была заключена сделка, либо ряд сделок суммарным объемом не менее 2 000-кратного размера МРП, а в случае наличия по указанным облигациям маркет-мейкера, — объемом не менее минимального размера обязательной котировки, который был установлен для них на дату присвоения им такого статуса; 3) из заявок, отобранных в соответствии с подпунктом 2) настоящего пункта, отбирается одна заявка за каждый из последних десяти рабочих дней, предшествующих первому рабочему дню недели — дню оценки, в соответствии с которой «чистая» цена указанных облигаций является наибольшей; 4) «чистая» цена облигации вычисляется как среднее арифметическое «чистых» цен заявок, отобранных в соответствии с подпунктом 3) настоящего пункта, и устанавливается на весь период оценки. 5. Рыночные цены облигаций, которые выпущены в соответствии с законодательством Республики Казахстан и которые торгуются на бирже в «грязных» ценах, рассчитываются один раз в неделю по состоянию на 9:00 алматинского времени первого рабочего дня данной недели в порядке, аналогичном установленному пунктом 2 настоящего Порядка. 6. Рыночные цены облигаций, которые выпущены в соответствии с законодательством Республики Казахстан и которые торгуются на бирже в «чистых» ценах, но по которым невозможен корректный расчет доходности в соответствии с Методикой, определяются ежедневно по состоянию на 9:00 алматинского времени каждого рабочего дня. При этом рыночная цена облигации каждого наименования рассчитывается как сумма накопленного, но не выплаченного на дату оценки вознаграждения и чистой цены облигации, определяемой один раз в неделю по состоянию на 9:00 алматинского времени первого рабочего дня данной недели в порядке, аналогичном установленному пунктом 4 Порядка. Порядок определен на основании подпункта 3) пункта 23 Методики и применен с 31 января 2010 года к следующим облигациям, находящимся в официальном списке KASE: — международным негосударственным облигациям XS0495755562 (XS0495755646, ASBNe8), XS0496645085 (XS0496645242, ASBNe9), XS0495756370 (XS0495756453, ASBNe11), XS0496645671 (XS0496645838, ASBNe12), XS0496645911 (XS0496646059, ASBNe13) АО «Альянс Банк» (Алматы); — международным негосударственным облигациям XS0532990677 (BTASe11), XS0532995049 (BTASe15), XS0532988770 (BTASe11) АО «БТА Банк» (Алматы); — внутренним облигациям KZ2C0Y05C192 (KONDb1) АО «Конденсат» (Аксай Западно-Казахстанской области). KASE будет применять Порядок до введения в действия соответствующих изменений и дополнений в Методику. [2011-01-31]

По сообщению сайта KASE