Facebook |  ВКонтакте | Город Алматы 
Выберите город
А
  • Актау
  • Актобе
  • Алматы
  • Аральск
  • Аркалык
  • Астана
  • Атбасар
  • Атырау
Б
  • Байконыр
Ж
  • Жезказган
  • Житикара
З
  • Зыряновск
К
  • Капчагай
  • Караганда
  • Кокшетау
  • Костанай
  • Кызылорда
Л
  • Лисаковск
П
  • Павлодар
  • Петропавловск
Р
  • Риддер
С
  • Семей
Т
  • Талдыкорган
  • Тараз
  • Темиртау
  • Туркестан
У
  • Урал
  • Уральск
  • Усть-Каменогорск
Ф
  • Форт Шевченко
Ч
  • Чимбулак
Ш
  • Шымкент
Щ
  • Щучинск
Э
  • Экибастуз

Выбираем портфель и действуем

Дата: 16 февраля 2011 в 15:40

Выбираем портфель и действуем


Максим Калач

Когда вы уже выбрали пенсионный фонд, доверили ему свои деньги, стоит подумать, — а насколько эффективно он сможет эти деньги приумножить? Уже через год вкладчикам разрешат самим принять участие в управлении накоплениями. Самим выбрать: быть консервативными или умеренными инвесторами. А еще через четыре года — возможно даже агрессивными.


Выбрать

Инвестиционный портфель – выражение знакомое скорее по деловой лексике, необычное, но звучащее уверенно и солидно. Понятие «агрессивный инвестиционный портфель» кажется совсем уж непривычным, щекочуще-опасным для человека, далекого от брокеров и фьючерсов. Но при этом заслуживающим внимания: а что же это, мол, означает? Или – «консервативный» и «умеренный» портфели. Теоретически понятно, о чем речь, — но как самостоятельно использовать незнакомый инструмент? Вот если бы кто-то дал совет, объяснил — как выгоднее. Показал, как это работает. Скорее всего, именно такой финансовой организации можно было бы спокойно довериться.
А ведь уже совсем скоро надо будет определяться. Речь о том, что в 2012 году накопительные пенсионные фонды предложат своим клиентам умеренный и консервативный инвестиционные портфели. А с 2015 года – еще и агрессивный.
Если вкладчик не решится выбрать – ему по умолчанию вручат умеренный. Как узнать, что сейчас, до введения обязательного разделения на два портфеля НПФ предлагают инвесторам? Некоторые фонды начали подготовку как раз с того, что раскрыли содержание своих портфелей. Чтобы показать, объяснить и клиентам, и потенциальным вкладчикам – что такое вообще — портфель, акция, облигация, другая ценная бумага.

Решить

Инвестиционный портфель – это совокупность ценных бумаг, в которые пенсионный фонд вкладывает наши накопления, чтобы их увеличивать. Почему «портфель»? Потому что как по отсекам портфеля, бумаги сложены по видам финансовых инструментов: акции — долевые бумаги, долговые бумаги (облигации) и тому подобное. Бумаги эти делятся между собой по срокам нахождения в вашем инвестиционном портфеле: долгосрочные, краткосрочные. А еще – группируются по валютам, по странам, по отраслям экономики.
Да, скоро вкладчику предстоит самостоятельно принимать решение – в какой именно комбинации одобрить эти комплекты финансовых инструментов. Однако эксперты НПФ готовы помочь подобрать такой портфель, в котором ценные бумаги приносят доход. Подсказать – умеренный, консервативный или агрессивный подходит именно вам, вашему характеру, возрасту, привычкам и запросам.
НПФ стремятся дать возможность клиенту самому участвовать в процессе, показывая, что мнение вкладчика — важно.
Сейчас НПФ публикуют инвестиционные декларации. Каждая декларация — это своеобразный рапорт вкладчику: как фонд собирается работать, что собирается покупать. Некоторые, например НПФ «ҰларҮміт», не ограничиваются декларациями, а еще и полностью раскрывают портфель, то есть представляют вкладчику полный отчет.
Потенциальный вкладчик видит эту информацию, и если понятно, что НПФ ничего не скрывает, что с его инвестиционной идеей стоит согласиться, — он становится полноценным клиентом.

И действовать!

Пока далеко не все клиенты НПФ готовы решиться стать умеренным или агрессивным инвестором. Учитывая уроки кризиса, агентство финнадзора ограничило вложения в более рисковые бумаги. Поэтому нынешние портфели практически всех фондов можно назвать консервативными: в них более 40 % государственых ценных бумаг — надежных, но малодоходных.
Однако уже сейчас есть те, кто интересуется другими формами финансовых инструментов. Они первыми смогут через год выбрать как вариант – более умеренный портфель. Риски при его использовании тоже есть, но и доход может оказаться выше. Государство также решило, что агрессивный портфель – с наивысшими доходами и такими же высокими рисками – будет разрешен позже всех. И что он будет иметь ограничение по возрасту. Те, кому осталось меньше семи лет до пенсии, стать агрессивными инвесторами не смогут.
Подведем итог. При выборе портфеля важно помнить три вещи: НПФ, которому вы доверяете свои накопления, должен иметь прозрачную отчетность; выбирая в будущем портфель, стоит проконсультироваться со специалистом; не стоит думать, что вам будет выгодно часто менять НПФ. Лучше, когда фонд имеет возможность работать с накоплениями продолжительное время, чтобы получить для вас больший доход.
Врез: Все виды портфелей
1. Портфель агрессивного инвестора. Задача — получение значительного дохода при высоком уровне риска (выбирают ценные бумаги, курс которых существенно изменяется в результате краткосрочных вложений для получения высокого инвестиционного дохода). Данный портфель в целом высокодоходный, но очень рискованный. Акции компаний в нем могут составлять до 80%.
2. Портфель умеренного инвестора. Позволяет при заданном риске получить приемлемый доход. Такой портфель предусматривает длительное вложение капитала и его рост. В портфеле преобладают эмиссионные ценные бумаги крупных и средних, но надежных эмитентов с продолжительной рыночной историей. Акций компаний – до 30%.
3. Портфель консервативного инвестора. Предусматривает минимальные риски при использовании надежных ценных бумаг, но с медленным ростом курсовой стоимости. Сохранность накоплений не поддается сомнению, но доход и сроки его получения различны. В портфеле преобладают государственные ценные бумаги, облигации крупных и надежных эмитентов.

Комментарий
Серик Тимиргалеев,
заместитель председателя правления накопительного пенсионного фонда «ҰларҮміт»:
Главная задача: эффективно управлять средствами своего клиента


— Приходя в пенсионный фонд, вкладчик таким образом выражает свое согласие с инвестиционной политикой этого фонда. Инвестиционную декларацию все фонды публикуют на сайтах и в прессе. При выборе фонда необходимо поинтересоваться и содержимым инвестиционного портфеля, потому что от этого зависит в перспективе доходность накоплений.
Кроме того, мотивы многих вкладчиков при выборе НПФ продиктованы стремлением получить преференции в виде дополнительных продуктов (скидки на товары,услуги, льготные кредиты, программа страхования). То есть получить то, что в данный момент отвечает его потребностям. Поэтому пенсионные фонды, в том числе и наш, активно работают с соответствующими компаниями-партнерами.
Но изначально сама задача накопительного фонда не в этом. Главное: эффективно управлять средствами своего клиента. Для этого фонд должен быть максимально открытым, чтобы вкладчик когда ему будет удобно мог видеть — как меняется ситуация в данном конкретном НПФ, сколько фонд сумел заработать для своих вкладчиков. Клиент, делающий осознанный выбор в пользу инвестиционной составляющей своего вклада – помогает и себе приумножить доход, и пенсионному фонду успешнее размещать средства своих вкладчиков.

По сообщению сайта PROFINANCE.KZ