Facebook |  ВКонтакте | Город Алматы 
Выберите город
А
  • Актау
  • Актобе
  • Алматы
  • Аральск
  • Аркалык
  • Астана
  • Атбасар
  • Атырау
Б
  • Байконыр
Ж
  • Жезказган
  • Житикара
З
  • Зыряновск
К
  • Капчагай
  • Караганда
  • Кокшетау
  • Костанай
  • Кызылорда
Л
  • Лисаковск
П
  • Павлодар
  • Петропавловск
Р
  • Риддер
С
  • Семей
Т
  • Талдыкорган
  • Тараз
  • Темиртау
  • Туркестан
У
  • Урал
  • Уральск
  • Усть-Каменогорск
Ф
  • Форт Шевченко
Ч
  • Чимбулак
Ш
  • Шымкент
Щ
  • Щучинск
Э
  • Экибастуз

На кредитном рынке наметился позитивный тренд

Дата: 04 марта 2011 в 14:34 Категория: Новости экономики

Такой вывод сделал Нацбанк, проанализировав кредитную активность и условия кредитования реального сектора экономики в 2007-2010 гг.

Очередной мониторинг предприятий, проведенный Национальным банком РК в январе 2011 года, позволил оценить сложившуюся ситуацию и тенденции в реальном секторе экономики страны в IV квартале 2010 года, включая такую важную его сторону, как кредитная активность предприятий. Эта оценка важна и в том отношении, что кредиты банков в посткризисный период должны оказывать все большее влияние на развитие реального сектора.

В опросах приняло участие 2171 предприятие (в основном это крупные и средние предприятия – 1303), представляющие основные отрасли экономики – добывающую и обрабатывающую промышленность, сельское хозяйство, строительство, торговлю, транспорт и связь, операции с недвижимостью.

Нужно отметить, что результаты опросов содержат оценки руководителей относительно финансово-экономической ситуации на своем предприятии. Обобщение этих оценок позволяет посмотреть на состояние и процессы в экономике в целом и ее отраслях «глазами руководителей предприятий», то есть по сути полученные оценки являются независимыми.

Итак, как же, по мнению самих компаний, складывается их потребность в кредитах банков, в какой степени она удовлетворяется и какие факторы на это влияют в настоящее время, то есть в посткризисный период, сравнительно с докризисным и кризисным?

Начиная с III квартала 2007 года по I квартал 2010 года в целом в реальном секторе складывалась тенденция снижения потребности предприятий в кредитах банков. Об этом свидетельствуют следующие данные мониторинга. Из числа всех опрошенных доля предприятий, обращавшихся в банк за кредитом и получивших его, стабильно снижалась с 36,1% во II квартале 2007-го до 16,7% в I квартале 2010 года, соответственно доля тех, кто не обращался в банк за ссудой, увеличивалась: с 60,6% во II квартале 2007-го до 77,6% в I квартале 2010 года. При этом доля компаний с неудовлетворенной потребностью в кредитах (то есть доля обратившихся в банк за кредитом, но по разным причинам не получивших его) также выросла: с 3,2% во II квартале 2007-го до 5,2% в I квартале 2010 года.

В этот же период наблюдалась тенденция снижения кредитной задолженности (с 51,4% в III квартале 2007-го до 42,3% в I квартале 2010 года) в связи с уменьшением числа предприятий, обращавшихся в банки за получением кредитов.

Однако во II-IV кварталах 2010 года наметился перелом в этой негативной тенденции и наблюдается некоторое улучшение ситуации: число предприятий, получивших банковский кредит, увеличилось с 16,7% в I квартале до 20,4% в IV квартале, и приостановилось снижение задолженности по кредитам. При этом доля компаний с неудовлетворенной потребностью в кредитах снизилась с 5,2% в I квартале до 3,6% в IV квартале.

Какие основные факторы обусловили такую динамику изменения кредитной активности? Ответ на этот вопрос можно получить, если проанализировать, как в рассматриваемом периоде изменялись ответы предприятий на вопросы об использовании ими источников финансирования – отдельно оборотных и основных средств.

Начиная со II квартала 2007-го по I квартал 2010 года наблюдалась тенденция снижения числа компаний, использующих кредиты банков для финансирования оборотных средств: если во II квартале 2007-го их доля составляла 28,4%, то в I квартале 2010 года – 14,0%. Во II-IV кварталах 2010 года наметилась тенденция некоторого увеличения кредитной активности (до 16,8% в IV квартале), что в первую очередь связано со снижением процентных ставок по кредитам в тенге и инвалюте.

Однако в целом продолжается тенденция финансирования оборотных средств, преимущественно за счет собственных ресурсов (примерно 80% предприятий). Это обусловлено, с одной стороны, сохраняющимся заметным разрывом между фактическими и приемлемыми (с точки зрения рентабельности производственных активов) процентными ставками по кредитам в тенге и инвалюте. С другой – относительно высоким уровнем финансового состояния предприятий: средняя рентабельность продаж находилась во II квартале 2009-го – IV квартале 2010 года в пределах 42,8-48,0%.

За период с III квартала 2007 года по I квартал 2010 года происходил рост числа предприятий, не проявлявших инвестиционной активности по всем источникам финансирования инвестиций (с 30,8% до 46,9% соответственно). При этом сложилась тенденция устойчивого снижения числа компаний, использующих кредиты банков для финансирования основных средств, – с 11,4 до 3,3%. Наиболее заметное снижение наблюдалось в I квартале 2009 года, что связано со значительным падением спроса на готовую продукцию.

В то же время во II-IV кварталах 2010 года наблюдается некоторое улучшение ситуации: снизилось число предприятий, не проявляющих инвестиционной активности (с 43,8% во II квартале до 39,0% в IV квартале), при этом наблюдается слабый рост числа компаний, использующих кредиты банков для финансирования основных средств (до 3,7% в IV квартале).

Однако основным источником финансирования инвестиций, как и рассмотренных выше оборотных средств, являются собственные средства предприятий: в рассматриваемом периоде наблюдается заметный рост числа тех, кто использовал собственные средства для финансирования инвестиций (с 50,4% во II квартале до 56,2% в IV квартале). Несмотря на некоторое снижение процентных ставок, использование кредитов в этих целях сдерживается, в частности, сохраняющимся разрывом, во-первых, между фактическими и приемлемыми для предприятий процентными ставками, как было сказано выше, и, во-вторых, между фактическими и приемлемыми для предприятий сроками предоставления кредитов.

Вышеизложенный анализ использования предприятиями кредитов для финансирования оборотных средств и инвестиций в период 2007-2010 годы выявил в качестве одного из основных факторов кредитной активности предприятий условия кредитования. Как, по мнению руководителей предприятий, изменялись эти условия в рассматриваемом периоде?

В период с III квартала 2008-го по IV квартал 2010 года сложилась устойчивая тенденция снижения средних процентных ставок как по кредитам в тенге (с 16,5 до 14,1%), так и в инвалюте, в период со II квартала 2009-го по IV квартал 2010 года (с 14,7 до 12,1%). При этом процентные ставки в IV квартале 2010 года достигли докризисного уровня (I квартал 2007 года).

Наибольший разрыв между фактическими и приемлемыми для предприятий (с точки зрения рентабельности производственных активов) процентными ставками наблюдался: по кредитам в тенге во II квартале 2008 года (4,8%) и по кредитам в инвалюте – в I квартале 2009 года (5,3%).

Этот разрыв к IV кварталу 2010 года снизился до 3,7% по кредитам в тенге и до 3,2% по кредитам в инвалюте, приблизившись к уровню докризисного 2007 года.

Средние сроки предоставления кредитов как в тенге, так и в инвалюте остаются меньше уровня 2007 года, в котором наблюдались наиболее благоприятные условия кредитования. Относительно докризисного периода (I-III кварталы 2007 года) сохраняется существенный разрыв между фактическими и приемлемыми для предприятий сроками предоставления кредитов в инвалюте и особенно в тенге (в IV квартале 2010 года: 9,2 месяца – в инвалюте и 13,6 месяца – в тенге).

Предоставлено Национальным банком РК

Подготовлено аналитической службой медиахолдинга Business Resource

№7-04.03.2011


Вы можете прокомментировать эту статью.

По сообщению сайта Бизнес & Власть