Facebook |  ВКонтакте | Город Алматы 
Выберите город
А
  • Актау
  • Актобе
  • Алматы
  • Аральск
  • Аркалык
  • Астана
  • Атбасар
  • Атырау
Б
  • Байконыр
Ж
  • Жезказган
  • Житикара
З
  • Зыряновск
К
  • Капчагай
  • Караганда
  • Кокшетау
  • Костанай
  • Кызылорда
Л
  • Лисаковск
П
  • Павлодар
  • Петропавловск
Р
  • Риддер
С
  • Семей
Т
  • Талдыкорган
  • Тараз
  • Темиртау
  • Туркестан
У
  • Урал
  • Уральск
  • Усть-Каменогорск
Ф
  • Форт Шевченко
Ч
  • Чимбулак
Ш
  • Шымкент
Щ
  • Щучинск
Э
  • Экибастуз

«Вымпелком» пустил деньги по Wind

Дата: 17 марта 2011 в 17:30

Норвежский концерн Telenor не смог заблокировать $6-миллиардную сделку по покупке «Вымпелкомом» активов корпорации Нагиба Савириса Wind Telecom. За слияние проголосовали 53,3% акционеров «Вымпелкома». Норвежские инвесторы обещают продолжить арбитражное разбирательство.

Акционер «Вымпелкома» инвестиционный фонд Altimo (управляет телекоммуникационными активами «Альфа-групп») получил достаточное количество голосов миноритариев для одобрения сделки по покупке компании Wind Telecom. Эта сделка была предметом корпоративного конфликта между «Альфой» и норвежским концерном Telenor, также выступающим акционером «Вымпелкома».

Норвежские инвесторы считали покупку активов Wind нецелесообразной и необоснованно дорогой.

Altimo владеет 44,66% голосующих акций «Вымпелкома», а для того, чтобы сделка состоялась, необходимо было набрать простое большинство голосов акционеров – еще около 6%. Миноритарии «Вымпелкома» голосовали до 11 марта. Результаты оглашены в четверг на внеочередном общем собраним акционеров «Вымпелкома».

Зафиксирован кворум, 39,8% миноритариев проголосовали за покупку, 60,2% голосов были в оппозиции, таким образом сделку одобрили 53,3% акционеров «Вымпелкома», сообщила компания.

В итоге большая часть акционеров «Вымпелкома» одобрила допэмиссию 325,6 млн обыкновенных и 305 млн голосующих привилегированных акций и выплату $1,495 млрд наличными в пользу компании Wind, подконтрольной египетскому бизнесмену Нагибу Савирису. Результаты голосования подчеркивает намерение компании создавать дополнительную стоимость для акционеров, отметил гендиректор «Вымпелкома» Александр Изосимов.

Сделка будет закрыта в первой половине 2011 года, сообщила пресс-служба «Вымпелком».


Wind получит 20% экономического интереса и 30,6% голосующих акций «Вымпелком». Доля Altimo составит 31,4% экономического интереса и 31% голосующих акций. Норвежская Telenor получит 31,7% экономического интереса, но доля голосующих акций «Вымпелкома», принадлежащих норвежским инвесторам, сократится с 39% до 25%. Миноритариям «Вымпелкома» будет принадлежать 17% экономического интереса и 13,4% голосующих акций компании.

«Вымпелком» покупает 100% бизнеса Wind в Италии и контроль над Orascom Telecom, оператором, работающим на развивающихся рынках, в частности в Тунисе и Алжире. В результате сделки будет образована пятая по величине телекоммуникационная группа в мире, работающая в 19 странах и имеющая около173 млн абонентов с выручкой в $21,3 млрд и EBITDA в $9,4 млрд.

«Мы верим, что лучше бы «Вымпелком» не проводил этой сделки. Мы будем продолжать работаь в интересах компании и их акционеров», — заявил представитель Telenor Даг Мелгаард.


Руководство Telenor считает, что сделка лишена стратегического смысла, а ее стоимость завышена почти в 2 раза. Покупка проходит по мультипликатору EV/EBITDA в 6,1, что «значительно ниже всех сделок в телекоммуникационном секторе за последние два года», парирует Изосимов. Он добавил, что синергия от сделки к 2013 году составит $2,5 млрд. Но Telenor называет эту оценку «крайне нереалистичной». По мнению норвежских инвесторов, менеджмент «Вымпелкома» не смог показать выгоду от слияния российских и украинских активов компании.

«Вымпелком» берет на себя долги Wind. И руководство Telenor считает, что увеличение консолидированной долговой нагрузки «Вымпелкома» до $25,7 млрд ставит компанию в опасное положение в случае экономического кризиса, это угрожает дивидендной политике.

А возможная национализация алжирских активов Wind (компании предъявлены налоговые претензии – «Газета.Ru») грозит снижением EBITDA на $1 млрд, предупреждает Telenor.

Но Изосимов уверен, что «Вымпелкому» удастся сохранить позиции в Алжире: за счет этого актива коэффициент чистого долга к EBITDA «Вымпелком» упасть ниже 2 быстрее, чем за два года. После сделки этот показатель составит 2,3, тогда как у Deutsche Telekom он равен 2,4, а у France Telecom — 2,1, добавляет Изосимов.

Мелгаард добавил, что компания будет продолжать арбитражное разбирательство. Далибор Ваврушка из ING считает, что результаты голосования по сделке с Wind не спровоцируют новый виток конфликта между акционерами «Вымпелкома». «Telenor принимает эти условия», – заметил аналитик.

По сообщению сайта Газета.ru