Facebook |  ВКонтакте | Город Алматы 
Выберите город
А
  • Актау
  • Актобе
  • Алматы
  • Аральск
  • Аркалык
  • Астана
  • Атбасар
  • Атырау
Б
  • Байконыр
Ж
  • Жезказган
  • Житикара
З
  • Зыряновск
К
  • Капчагай
  • Караганда
  • Кокшетау
  • Костанай
  • Кызылорда
Л
  • Лисаковск
П
  • Павлодар
  • Петропавловск
Р
  • Риддер
С
  • Семей
Т
  • Талдыкорган
  • Тараз
  • Темиртау
  • Туркестан
У
  • Урал
  • Уральск
  • Усть-Каменогорск
Ф
  • Форт Шевченко
Ч
  • Чимбулак
Ш
  • Шымкент
Щ
  • Щучинск
Э
  • Экибастуз

Чужой кошелек

Дата: 23 марта 2011 в 07:00

В прошлом году количество миллиардеров в России увеличилось в два раза и доверительным управляющим прибавилось работы. Последние тенденции работы в секторе private banking обсуждались на традиционном ежегодном форуме «Управление частным капиталом в России и странах Центральной и Восточной Европы».

По словам руководителя бизнеса доверительного управления Газпромбанка Анатолия Милюкова, в кризис принципы управления клиентскими деньгами не переживали революций. Изменилась только макроэкономическая ситуация и все время «скакало» настроение и у клиентов,  и у управляющих. Но сейчас, по оценкам эксперта, всех ждет хороший год. Стихия в Японии, война в арабском мире и другие катаклизмы не пугают инвесторов и не снижают их аппетиты к риску – это показали первые же два месяца текущего года.

При этом структура среднестатистического клиентского портфеля активов не изменилась. Вечная классика: 30% акций, 22% облигаций, 10% хедж-фондов и недвижимости и 38% депозитов. И главной задачей доверительного управляющего становится необходимость удержать своего «богатенького Буратино» от неоправданных рисков, когда хочется получить доходность гораздо выше инфляции.

«У многих сегодня есть эмоциональное ощущение, что деньги — это проблема, от которой надо срочно избавиться. Растет инфляция, и нашим клиентам кажется, что сейчас последняя возможность что-то купить, причем все равно что, главное – избавиться от денег. Но ведь мы такое эмоциональное настроение уже проходили перед самым кризисом, и ни к чему хорошему это не привело», — отметил эксперт.

Он вспомнил о кризисе ликвидности, когда почти никому не удалось воспользоваться ралли 2009 года, и назвал это самым упущенным временем за всю историю новейшего капитализма. И констатировал, что многие клиенты имеют эмоциональный настрой наступить на те же грабли и сейчас. «Нет необходимости бегства от денег в сторону активов», — заявил Анатолий Милюков.

Управляющий партнер компании «Третий Рим» Андрей Мавчан вступил в полемику. По его мнению, деньги – это не более чем система координат, а математики знают, что с этой системой можно творить все, что угодно. К примеру, можно так вывернуть наизнанку, что самые консервативные инвестиции станут самыми рискованными. «Наши богатые клиенты потеряли часть капитала, но не поняли, что это произошло», — признался эксперт.

Кроме этого заявления, которое без сомнения напрягло бы всех банковских VIP-клиентов, Мавчан шокировал публику мнением, что понятие private banking постепенно уходит в прошлое. Великое правило, что непременно нужно скрыть количество денег на счетах, в том числе — и от любимой жены, больше не работает. Эксперт уверен, что через пару лет мы будем в интернете читать, у кого чего и сколько есть.

Старший вице-президент Уралсиба Илья Лычев прямо заявил, что зачастую банкам, работающим с VIP-клиентами, приходится… вводить их в заблуждение об их же статусе! Рrivate banking превращается из элитного в массовый продукт, когда порог входа в обслуживание по мировым меркам просто смехотворный, а гордые клиенты с приставкой VIP реально даже не держат в банке своих денег. Но перед ними стелятся по высшему разряду. И все ради того, чтобы превратить этот сектор клиентского обслуживания в банальное окно по продвижению своих розничных продуктов, которые не очень-то и отличаются от массового предложения.

По мнению партнера компании UFG Wealth Management Дмитрия Кленова, это ненормальная ситуация. Такая же, как и желание большого числа клиентов «перепутать кошельки» — личный счет и счета для бизнеса. Элементарный пример: клиент хочет купить самолет и требует от доверительного управляющего, чтобы он поставил его на баланс одного из предприятий клиента. А у предприятия этого нет денег на счету. Клиент топает ногами и напоминает о своем личном счете, но чтоб самолет был непременно на предприятии. Менеджеры стекают по стульям. Немая сцена. Занавес.

По оценкам эксперта, клиенты также топают ногами, требуя от доверительных управляющих как минимум двухзначной цифири доходности, причем, абсолютно по всем активам, а не только в среднем выражении. Но с этой задачей никто, по общему признанию, не справляется. Во многом виновата текучка кадров, когда менеджеры с упоением впаривают клиенту как можно больше интересных на их взгляд активов, а потом со спокойной совестью увольняются, оставляя его разбираться с этим странным портфелем.

Директор компании Deloitte Анна Савон отметила, что богатые люди перестали считать себя бессмертными, как это было раньше, и для них сегодня весьма актуально интересоваться не только вопросами брачного договора, но и наследования. По ее мнению, трастовые фонды являются хорошей альтернативой завещанию.

Эксперты говорили и о дорогих подарках, предупреждая о неприятностях, которые бывают с ними связаны. Яхты-самолеты-виллы приобретаются и дарятся порой спонтанно и без определенных знаний о налоговых правилах той юрисдикции, где эти покупки были сделаны. И тогда на голову продуманного бизнесмена неожиданно падает налоговый кирпич. И даже порой два раза, потому что Россия не присоединилась к конвенциям, позволяющим избежать двойного налогообложения. Задача доверительных управляющих обо всех этих тонкостях клиента заранее предупредить.

По сообщению сайта Банкир.ру